Steuerliche Betrachtung einer Direktversicherung

Geld & Sparen Steuern
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Hallo,

zum Vergleich einer Direktversicherung mit einer alternativen Anlageform ist ja ausschließlich eine Betrachtung nach Steuern sinnvoll, da nur dieses Geld dann effektiv zur Verfügung steht.

Folgender Fall soll angenommen werden:

Direktversicherung:
Arbeitgeberfinanziert, monatlicher Beitrag 100 €, Laufzeit 30 Jahre, Option zur Kapitalabfindung am Laufzeitende, Kapital incl. Überschüsse am Laufzeitende 69.600 € (Verzinsung 4%)

Alternativanlage
Fondsparplan, etc., Beitrag 58 € (=100€ mit 42% versteuert), Laufzeit 30 Jahre, Kapital am Laufzeitende 48.500 € (Verzinsung 5% p.a.)

Steuerliche Betrachtung:

angenommener Steuersatz in 30 Jahren: 35%

Direktversicherung:

Kapital: 69.600 €
zu versteuern: 69.600 €
Steuer: 24.360 €
Kapital (nach Steuer): 45.240 €

Alternativanlage:

Kapital: 48.500 €
zu versteuern (Gewinn): 12.500 €
Steuer: 4.375 €
Kapital (nach Steuern): 44.125 €

Ist diese Betrachtungsweise prinzipiell richtig?

Besten Dank für die Antworten!

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Kapital: 48.500 €
zu versteuern (Gewinn): 12.500 €
Steuer: 4.375 €
Kapital (nach Steuern): 44.125 €

Ist diese Betrachtungsweise prinzipiell richtig?

(Mindestens) zwei Dinge stimmen nicht ganz. Das erste ist, dass Kapitalerträge teilweise schon während der Ansparphase des Fondssparplans entstehen und versteuert werden (Ausschüttungen oder Thesaurierungen der Erträge der Fonds). Die „vorgezogene“ Versteuerung mindert die Rendite wegen des entfallenden Zinseszinses.

Andererseits werden Kapitalerträge inzwischen pauschal mit 25% versteuert, nicht mit dem persönlichen Steuersatz im Rahmen der EkSt (es sei denn, dieser wäre niedriger).

Viele Grüße,
Sebastian

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Andererseits werden Kapitalerträge inzwischen pauschal mit 25%
versteuert, nicht mit dem persönlichen Steuersatz im Rahmen
der EkSt (es sei denn, dieser wäre niedriger).

Stimmt natürlich, da war ich wohl noch im letzten Jahr :smile: