Hallo,
lt. Nachrichtenlage wird in Bankenkreisen diskutiert, faule Kredite in einer Bad Bank auszulagern und zu parken.
Ist das Bilanzkosmetik, bringt die dadurch gewonnene Transparenz größeres Vertrauen oder folg die Idee der Devise „Privatisierung der Gewinne, Sozialisierung der Verluste“?
Frohes Fest
Cassius
Hallo,
lt. Nachrichtenlage wird in Bankenkreisen diskutiert, faule
Kredite in einer Bad Bank auszulagern und zu parken.
Ist das Bilanzkosmetik, bringt die dadurch gewonnene
Transparenz größeres Vertrauen oder folg die Idee der Devise
„Privatisierung der Gewinne, Sozialisierung der Verluste“?
die Kredite müßten den Kreditinstituten zum Nennwert oder knapp darunter abgekauft werden, weil die Veranstaltung sonst keinen Sinn ergäbe. Das Vehikel müßte also mit ca. 50 Mrd. Kapital und Liquidität ausgestattet werden.
Solange nicht klar ist, wie das geschieht und wer die Mittel bereitstellt, kann Deine Frage nicht beantwortet werden. Grundsätzlich ist es jedenfalls durchaus möglich, daß dafür keine öffentlichen Mittel benötigt werden.
Gruß
Christian
Hallo,
lt. Nachrichtenlage wird in Bankenkreisen diskutiert, faule
Kredite in einer Bad Bank auszulagern und zu parken.
Ist das Bilanzkosmetik, bringt die dadurch gewonnene
Transparenz größeres Vertrauen oder folg die Idee der Devise
„Privatisierung der Gewinne, Sozialisierung der Verluste“?die Kredite müßten den Kreditinstituten zum Nennwert oder
knapp darunter abgekauft werden, weil die Veranstaltung sonst
keinen Sinn ergäbe. Das Vehikel müßte also mit ca. 50 Mrd.
Kapital und Liquidität ausgestattet werden.Solange nicht klar ist, wie das geschieht und wer die Mittel
bereitstellt, kann Deine Frage nicht beantwortet werden.
Grundsätzlich ist es jedenfalls durchaus möglich, daß dafür
keine öffentlichen Mittel benötigt werden.
Das heißt, solange die Veranstaltung innerhalb der Bankenwelt stattfindet, ist es Kosmetik - mehr oder weniger.
Gruß
Cassius
Hallo,
Das heißt, solange die Veranstaltung innerhalb der Bankenwelt
stattfindet, ist es Kosmetik - mehr oder weniger.
zunächst scheint es, daß Du nur zwei Alternativen siehst: Sozialisierung der Verluste oder Kosmetik. Es gibt noch andere Alternativen.
Um Deine Frage beantworten zu können, müßte man einerseits wissen, was Du unter Kostmetik verstehst und andererseits, wie die Lösung denn nun aussehen wird.
Zumindest auf die die Antwort auf die zweite Frage müssen wir wohl erst einmal abwarten. Mal abgesehen davon, daß ich nicht glaube, daß es eine Lösung mit einer Superzweckgesellschaft geben wird.
Gruß
Christian
Hallo,
Das heißt, solange die Veranstaltung innerhalb der Bankenwelt
stattfindet, ist es Kosmetik - mehr oder weniger.zunächst scheint es, daß Du nur zwei Alternativen siehst:
Sozialisierung der Verluste oder Kosmetik.
Das war natürlich ziehmlich plakativ formuliert.
Es gibt noch andere Alternativen.
Die Bankenwelt hat ja in jüngster Zeit ihren Einfallsreichtum (z.B. an Produkten) eindrucksvoll unter Beweis gestellt.
… was Du unter Kostmetik verstehst
Die Gründung einer Zweckgesellschaft unter dem selben Dach, in der die Verluste gesammelt werden, während die große Schwester Geschäftsbank schwarze Zahlen schreibt. In der Summe der Ergebnisse ändert sich nichts, nur am Erscheinungsbild.
und andererseits, wie
die Lösung denn nun aussehen wird.Zumindest auf die die Antwort auf die zweite Frage müssen wir
wohl erst einmal abwarten.
Lassen wir uns mal überraschen.
Mal abgesehen davon, daß ich nicht
glaube, daß es eine Lösung mit einer Superzweckgesellschaft
geben wird.
Das glaube ich auch nicht. Auch wenn Ackermann die Diskussion angestoßen haben soll, beteiligen müßte er als der relativ Gesunde in dem Verein sich nicht unbedingt. Und bei den kranken Landesbanken laufen ja schon die Rettungspakete der Länder, damit es nur ja nicht zu einer Bereinigung der Landschaft kommt. Da werden die kaum sich auf einen gemeinsamen Mülleimer einigen.
Gruß und frohes Fest
Cassius
Guten abend,
… was Du unter Kostmetik verstehst
Die Gründung einer Zweckgesellschaft unter dem selben Dach, in
der die Verluste gesammelt werden, während die große Schwester
Geschäftsbank schwarze Zahlen schreibt. In der Summe der
Ergebnisse ändert sich nichts, nur am Erscheinungsbild.
das stimmt nicht ganz. Einen Großteil der Verluste gibt es bisher vor allem dadurch, daß die Kreditinstitute ihre Konzernabschlüsse nach IFRS aufstellen und daher ihre Finanzinstrumente (also Wertpapiere, Kredite, Aktien, Derivate usw.) zum Marktwert bilanzieren müssen. Der Marktwert ist derzeit gerade bei den lustigen Produkten aus dem ABS-Bereich sehr niedrig bis gar nicht meßbar, weil der Markt dafür zusammengebrochen ist.
Das kann dazu führen, daß Wertpapiere, bei denen es noch keinen Cent Ausfall gegeben hat und wahrscheinlich auch nie geben wird, Verluste von 30 oder 40% auf den Nennwert zeigen muß. Dies betrifft bspw. Wertpapiere, die mit einer 98%-igen Garantie der US-Regierung unterlegt sind. Weiterhin kann es sein, daß man 90% Verluste auf den Nennwert bei Papieren ausweist, bei denen es bisher nur zu minimalen effektiven Ausfällen gekommen ist.
Stellt sich die Frage, welches der richtige Wert derartiger Papiere ist. Die Bewertung zu Marktpreisen (die es eben nicht gibt), erscheint nicht nur mehr etwas unangemessen.
Würde man diese Papiere in eine Gesellschaft packen, die entweder nicht nach IFRS bilanzieren muß oder aber nicht konsolidiert wird, wären die Verluste aus der Konzernbilanz raus und das Thema ist vorerst gegessen.
Kosmetik? Vielleicht, aber auch nicht viel falscher als die bisherige Darstellung.
Gruß
Christian