Hi
ich hätte gern gewußt, was die Begriffe
sharpe ration
und
Treynor Ratio
bei einem Fond bedeuten
und welche Werte dabei „gut“ sind.
danke
Queedin
sharp ratio drückt die verzinsung einer anlage aus im bezug zu einer anlage in risikolose staatsanleihen (risikoloser zins) ist der wert über null besagt es das die anlage besser als der risikolos zins war unter null c.p.
„Diese Kennzahl wurde vom Nobelpreisträger William F. Sharpe entwickelt. Er kam auf die Idee, daß man von der Performance eine Fondsmanagers die Verzinsung einer risikolosen Anlage abziehen müsse. Danach wird das übersteigende Ergebnis durch das eingegangene Risiko des Fonds geteilt. Dadurch erhält man eine Größe, die sowohl die Performance als auch das Risiko gleichermaßen berücksichtigt.“
„Diese Kennzahl gibt an, wie hoch der Excess Return pro Einheit des übernommenen systematischen Risiko ist. Die Unterscheidung zum Sharpe Maß liegt in der Wahl des Risikomaßes. Während bei Sharpe mit der Volatilität gerechnet wird, berechnet man das Treynor Maß mit Hilfe des Portfoliobetas“
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