Hallo,
ich verstehe nicht wie bzw. wo bei einem Credit Default Swap der leverage-Effekt zum Tragen kommt. Ich war auf einem Vortrag zu diesem Thema, habe es dort aber leider nicht verstanden und auch aus den Unterlagen werde ich nicht schlauer 
Sorry für Doppelpost, aber ich glaube ich bin ein Stück weiter. Da gibt es gar kein LE. Thema war: „Warum treffen Subprime-Risiken auch „indirekt“ Investierte?“.
Sehe ich das so richtig: Ich bin mit wenig (vielfach gehebeltem) Eigenkapital Protection-buyer, was dann gefährlich wird, wenn die CDS-Spreads stark ansteigen. Richtig?
Danke schonmal für etwaige Antworten!
Hallo,
ich will man versuchen die Frage kurz zu beantowrten, obwohl dazu die Materie eigentlich zu kompliziert ist.
Als Protection-buyer profitiert man wenn sich CDS-Spreads stark ausweiten. Die Positionen, die man eingegangen ist werden mehr wert.
Grund: Man hat die Versicherung vor Ausweitung der CDS-Spreads eingekauft, also „billiger“ als nach Ausweitung der CDS-Spreads.
Nach Ausweitung der CDS-Spreads ist die Versicherung also mehr wert.
Gruss
Börsenfan1968