Hallo Auskenner,
warum gibt es eigentlich Optionsscheine, die geheimnisvollerweise den entgegengesetzten Weg des Basispreises nehmen?
Beides Long.
Ich dachte immer, steigt der Basiswert, steigt der OS?
WKN als ein Beispiel: DB92AR
Kann das schon ein Zeitwertfaktor sein, bei über einem Jahr?
Strubbel
€:open_mouth:)
Zunächstmal ist es einfach nur ein Marktpreiseffekt der durch Kauf und Verkauf in einem sehr engen Markt (siehe Handelsvolumen).
Natürlich ist der Zeitwert auch laufend abnehmend und der Strike wird auch nicht viel wahrscheinlicher im aktuellen Marktumfeld… selbst bei Zuckern nach oben wie heute.
Gruss HighQ
Der Schein liegt soweit aus dem Geld, dass hier die Vola wohl noch den größten Anteil an der Kursbewegung hat. Da interessiert ein kleiner Ausreise des DAX nach oben nicht wirklich.
Bei einem Delta von 0,15 auch kein Wunder.
Tach,
die Volatilität des Basiswertes ist doch enorm. Ab wann würde theoretisch der Schein interessant?
Strubbel
%
)
Glaubst du ernsthaft der kommt bis zum Laufzeitende ins Geld?
Hallo Strubbel,
der Zeitwertverlust dieses Scheines dürfte noch relativ gering sein.
Aber die Volatilität spielt beim Optionspreis eine gewichtige Rolle. Tendenziell ist es so, dass gerade an den Aktienmärkten die Vola bei fallenden Märkten steigt, und bei steigenden Märkten fällt. Nachdem jetzt an der Börse alles wieder in Butter ist/scheint, ist die Vola sicher ordentlich in den Keller. Der Rückgang der Vola kann in Einzelfällen, und gerade bei niedrigem Delta, den Effekt aus der Entwicklung des Basiswertes überlagern.
Für die Beobachtung der Vola bietet sich glaube ich der V-Dax an. Gibt es sicher irgendwo auf den vielen Seiten der Deutschen Börse AG oder bei der Eurex.
Grüßle
Eric