Zinsabgrenzung bei act/360 vs. act/act

Wissenschaft Wirtschaftswissenschaften
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Hallo wwwler,

bei der Berechnung von Zinsabgrenzungen habe ich ein Problem, welches ich an folgendem Beispiel verdeutlichen möchte:

Wenn ein Unternehmen einen Bond zeichnet, dann muss es zum Stichtag die auf der Bank eingehenden Nominalzinsen abgrenzen. Angenommen der Bond hat einen Kupontermin am 2. Januar.

Am 31.12. grenze ich also nach der Methode act/act meine Zinsen ab und erhalte (kein Schaltjahr) folgenden Zinsabgrenzungsfaktor: 363/365 = 0,99452.
Zinseingang Bank am 2.01. = 1.000.000 EUR
Zinsabgrenzung 31.12. = 994.520 EUR

Wende ich jedoch die act/360-Methode an erhalte ich folgendes Ergebnis: 363/360 = 1,00833.
Zinseingang Bank am 2.01. = 1.000.000 EUR
Zinsabgrenzung 31.12. = 1.008.330 EUR

Das ist doch zu viel… Wo ist mein Fehler? Dann würde ich ja immer mehr Zinsen abgrenzen, als ich tatsächlich am 2. Januar erhalte. Da rechne ich mich doch reich, oder?

Für hilfreiche Hinweise bin ich sehr dankbar.

Schon mal guten Rutsch!
Tomate

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Hallo,

Wende ich jedoch die act/360-Methode an erhalte ich folgendes
Ergebnis: 363/360 = 1,00833.
Zinseingang Bank am 2.01. = 1.000.000 EUR
Zinsabgrenzung 31.12. = 1.008.330 EUR

Das ist doch zu viel… Wo ist mein Fehler?

nach act/360 entspricht die Million, die du am 2.01. erhältst, 365/360 (und nicht 1!). Das ist mehr als der Anteil 363/360 zwei Tage vorher, der im Verhältnis dazu also

1000000 / (365/360) * (363/360) EUR = 1000000 * 363/365 EUR = ca. 994521 EUR

entspricht.

Viele Grüße

Andreas

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Hi Andreas,

tausend Dank… das ist genau die Wissenlücke, die es zu schließen galt!

Und: gutes Neues! :smile: