Hallo alle zusammen,
ich möchte den „daily excess return“ (Überrendite) von 15 Aktien berechnen. Die Returns meiner Aktien entsprechen „continously compounded returns“ (ln[R(t+1)/R(t)).
Als risikofreien Zinssatz habe ich einen 3-monatigen government bond gewählt. Der yield des bonds wird z.B. mit 3% für den 05.01.2012 angegeben. Offensichtlich handelt es sich dabei nicht um den täglichen zinssatz, sondern den auf 3-monate-ausgezahlten zinssatz.
Um also den „daily excess return“ zu berechnen (Return der Aktie minus Risikofreier-Zinssatz) muss ich den täglichen zinssatz berechnen (mit continous compounding). Allerdings kann ich leider keine Formel finden mit der ich das bewältigen kann. Ich bin für jede Hilfe sehr dankbar!
Viele Grüße,
fila