Hallo,
weiss jemand, wie die Preisberechnung von Investmentfonds durchgeführt wird.
Ihr könnt mir auch direkt an meine e-mail-Adresse mailen.
Vielen Dank.
Gruß
Jade
Hallo Jade,
den Wert eines Anteils an einem Investmentfonds ermittelt man wie folgt:
- Der Nettoertrag errechnet sich aus der Differenz zwischen den (außer)ordentlichen Erträgen und den Aufwendungen (Kosten laut Verwaltungsreglement).
- Das Fondsvermögen ergibt sich aus dem Nettoertrag plus dem bewerteten Fondsvermögen (Wertpapiere, liquide Mittel) abzüglich eventueller Verbindlichkeiten.
- Der Anteilwert schließlich errechnet sich aus dem gesamten Fondsvermögen geteilt durch die Anzahl der umlaufenden Fondsanteile.
Gruß Ivo
Hallo Ivo,
lt. Punkt 2 ergibt sich das Fondsvermögen aus dem Nettoertrag zzgl. dem bewerteten Fondsvermögen (Wertpapiere, liquide Mittel).
Meine Frage ist nun, wie die Wertpapiere bewertet werden, wenn Sie
a) börslich und
b) außerbörslich
gehandelt werden. Welchen Mitteln bedient sich eine Bank dabei, d.h. wie läuft der Bewertungsvorgang bspw. bei einer Kapitalanlagegesellschaft im Konkreten ab ?
Würde mich sehr freuen, nähreres erfahren zu können.
Grüsse
Jade
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Hallo Jade,
Meine Frage ist nun, wie die Wertpapiere bewertet werden, wenn
Sie
du meinst also Wertpapiere die der Fonds in seinem Portfolio hat?
a) börslich und
täglich stichpunktsbezogen.
b) außerbörslich
auchg da gibt es Kurse und Werte. Diese werden zum Stichpunkt der Bewertung herangezogen. Sollte dieser schon älter sein nimmt man eben den letzten bekannten Wert.
Gruß Ivo
Hallo Jade,
Meine Frage ist nun, wie die Wertpapiere bewertet werden, wenn
Siedu meinst also Wertpapiere die der Fonds in seinem Portfolio
hat?
Ja, bspw. Aktien oder Anleihen, aber auch Immobilien.
a) börslich und
täglich stichpunktsbezogen.
Man nimmt also einfach den Börsenkurs oder ? Nur, von welchen Börsenplatz, denn der Fonds wird doch sicher an mehreren Börsenplätzen gehandelt oder ?
b) außerbörslich
auchg da gibt es Kurse und Werte. Diese werden zum Stichpunkt
der Bewertung herangezogen. Sollte dieser schon älter sein
nimmt man eben den letzten bekannten Wert.
Woher kommen diese Kurse und Werte ? Gibt es eine Rechenformel ?
Es findet täglich eine Preisberechnung statt. Diese Werte werden ja nicht an der Börse gehandelt.
Grúß
Jade
Man nimmt also einfach den Börsenkurs oder ? Nur, von welchen
Börsenplatz, denn der Fonds wird doch sicher an mehreren
Börsenplätzen gehandelt oder ?
In der Regel FFM, sofern dort gehandelt, ansonsten abhängig vom Wert und Fonds.
b) außerbörslich
auchg da gibt es Kurse und Werte. Diese werden zum Stichpunkt
der Bewertung herangezogen. Sollte dieser schon älter sein
nimmt man eben den letzten bekannten Wert.Woher kommen diese Kurse und Werte ? Gibt es eine Rechenformel
?
Es findet täglich eine Preisberechnung statt. Diese Werte
werden ja nicht an der Börse gehandelt.
z.B. gibt es Telefonhandelskurse, Immobilenbewertungen usw. usw.,
Gruß Ivo
Hallo Ivo,
irgendwie antwortest Du nicht konkret auf meine Fragen.
Gruß
Jade
Irgendwie sind deine Fragen ja auch allgemein gehalten, schließlich fragst du nicht nach einem bestimmten Fonds (zu dem ich dir wahrscheinlich auch nix sagen könnte)
Nehmen wir als Beispiel eine Anleihe von Xerox, WKN 450 150 (ob die jetzt noch läuft weiss ich nicht, da dieser Fall bei mir schon länger her ist):
Für die hast du (als Privatperson) nirgendwo Kurse über irgendwelche Webseiten erhalten, da diese nur außerbörslich gehandelt wurde.
Trotzdem hat mir mein Banksystem täglich einen Kurs aus dem Telefonhandel angezeigt.
Gruß Ivo