Ich brauche für ein Schulprojekt Informationen über die führenden Investmentbanken der Welt : Geschichte, Struktur etc. ? Kann mir dabei jemand helfen ?
Vielen Dank im Vorraus
Bernd
Hallo Bernd,
ich versuche Dir mal einen groben Überblick die größten Investmentbanken zu verschaffen.
Aber zu allerest ein paar Allgemeine Dinge über diese Branche:
Die meisten Investmentbanken sind unterteilt in drei Bereiche:
1.Handel
2.Investment Banking
3.Asset Management
Im Bereich Handel findet man den Eigenhandel/Handel auf Kundenrechnung mit Aktien, Festverzinslichen Papieren, Derivaten sowie Währungen. In den meisten Fällen ist diesem Bereich auch die Research Abteilung zugeordnet wo die Analysten bzw. Volkswirte arbeiten.
Dem Bereich Investmentbanking sind die klassischen Gebiete einer Investmentbank zugeordnet, nämlich die Beratung bei Übernahmen & Fusionen (M&A), die Emission von Aktien (IPO bzw. SPO) oder Anleihen sowie Kredite.
Asset Management ist die Vermögenserwaltung von, in der Regel nur sehr reichen, Kunden.
Goldman Sachs
Die Bank blickt auf eine sehr lange und sehr erfolgreiche Geschichte zurück. Gegründet wurde Goldman, Sachs & Co. im Jahr 1869 von dem Deutschen Auswanderer Marcus Goldman, später kam der ebenfalls aus Deutschland emmigrierte Sachs hinzu.
Goldman Sachs ist spezialisiert auf die Beratung bei Übernahmen und Fusionen sowie dem Emissionsgeschäft. In diesen beiden Geschäftsfeldern ist die Firma quasi in allen großen Industrieländern und auch Global Marktführer. Im Handelsbereich gehört sie zu den ersten 5, mit Stärken im Derivate und Aktienhandel. Der Asset Management Bereich wurde erst
Ende der 80er Jahre aufgebaut, da die Firma Ende der 20erJahre mit der Goldman Sachs Trust Corporation (GSTC) in einen Skandal verwickelt war.
Merrill Lynch
Merrill Lynch ist der größte Amerikanische Broker und auch Global Marktführer. Im Gegensatz zu Goldman Sachs ist Merrill Lynch keine reine Investment Bank, sondern besitzt auch Privat-
kunden, die im Bereich des Asset Managements und bei Krediten etc. beraten werden.
Im traditionellen Investment Banking gehört Merrill zusammen mit Goldman Sachs und Morgan Stanley zu den drei führenden Häusern. Im Research Bereich ist Merrill Lnych die # 2 hinter der CS First
Boston Bank. Bei der Emission von Aktien und Anleihen spielt Merrill ebenfalls eine führende Rolle.
Morgan Stanley Dean Witter
MSDW entstand durch die Fusion der Investmentbank Morgan Stanley mit der Geschäftsbank Dean Witter. Morgan Stanley wurde vor 80 Jahren als Investment Banking Aktivitäten der J.P. Morgan ausgegliedert, sie geht damit auf den Legendären Amerikanischen Banker James Pierpont Morgan zurück. Die Bank liefert sich seit Jahren einen Zweikampf um die Spitzenposition im Bereich Beratung bei Übernahmen und Fusionen. Allerdings ist sie bis jetzt immer der ewige Zweite hinter Goldman Sachs geblieben.
Im Bereich des Handels, vor allem im Aktienhandel, gehört Morgan Stanley zu den führenden Häusern.
CSFB
CSFB entstand durch die Übernahme der legendären First Boston Bank durch die Credit Suisse in den 80ern. Die First Boston Bank ist eine der tradionsreichsten Amerikanischen Investment Banken und beherrschte bis in die frühen 80er hinein zusammen mit Morgan Stanley und Goldman Sachs das M & A Geschäft in den USA.
Vor 1 Jahr übernahm die CSFB Donaldson, Lufkin & Jenrette, eine Mittelgroße Investment Bank die auf den Handel mit Hochzinsanleihen, sogenannten Junk Bonds, spezialisiert war.
Heute gehört die CSFB im M & A sowie im Emissionsbereich zu den 5 großen Playern. Im Handel ist die Bank vor allem bei Aktien, Derivaten und Hochzinsanleihen sehr stark. Im Research Bereich ist das Haus, zusammen mit den Analysten von DLJ, führend.
Salomon Smith Barney
Salomon Smith Barney gehört zur Weltgrößten Bank und Versicherungsgruppe, der Citigroup. Salomon ist ebenfalls eine sehr traditionsreiche Bank die auf die Gebrüder Salomon zurückgeht, welche die Bank im letzten Jahrhundert gründeten. Die Stärken von Salomon Smith Barney liegen eindeutig im Handelsbereich, die Bank war eh und je die größte Handelsbank der USA, wurde allerdings im letzten Jahrzent von Merrill Lynch abgelöst. Im Bereich des traditionellen Investment Bankings, M&A, Emissionen etc. gehört SSB nicht zu den großen Playern, weil das Geschäft erst relativ spät entdeckt wurde und zu lange auf den Handel gebaut wurde.
Deutsche Bank
Die Deutsche Bank ist noch ein relativ Junger Player im Bereich des Investment Bankings. Der heutige Investmentbanking Bereich der Deutschen Bank geht auf die Deutsche Bank Securities, die Morgan Greenfall Bank sowie die Bankers Trust, hier vor allem deren I-Banking Arm BT Alex. Brown, zurück.
Maßgeblichen Anteil am Erfolg der Deutschen Bank in diesem Bereich haben/hatten die beiden Amerikaner Edson Mitchell (Chef der Handelsbateilung in London, letztes Jahr verstorben) sowie Michael Phillips (Chef des Asset Managements), die beide mitte der 90er von Merrill Lynch kamen und die ersten Amerikaner waren, welche in den Vorstand der 130 Jahre alten Bank eingezogen sind.
Die Deutsche Bank ist heute Weltmarktführer beim Handel mit Zinsen und Währungen, sowie unter den ersten 5 beim Aktien und Derivate Handel. An der Londoner, der Frankfurter und der Pariser Börse genierte die Bank den meisten Umsatz von allen Markteilnehmern. Die Schwächen der Bank liegen im Bereich M&A und IPO, hier spielt sie keine große Rolle, was allerdings in den nächsten Jahren geändert werden soll.
Lehman Brothers
Lehman Brothers gehört ebenfalls zu den ersten Adressen der Amerikanischen Investmentbanken und ist sehr stark in Europa aktiv. Die Bank ist spezialisiert auf den Bereich Zinspapiere und Derivate, sowie stark bei der Emission von Anleihen. Im Aktienemissionsgeschäft ist Lehman Brothers kein großer Player,
dieses Geschäft wurde früher zusammen mit Goldman Sachs betrieben, was allerdings nach Streitigkeiten aufgegeben wurde.
Hoffe Dir ein wenig geholfen zu haben und verbleibe mit lieben grüßen,
Katja
Buchtips:
Anbei noch ein paar Buchtips zu dem Thema 
Goldman Sachs, The Culture of Success von Lisa Endlich. (Geschichte von Goldman Sachs)
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The House of Morgan : An American Banking Dynasty and the Rise of Modern Finance von Ren Chernow. (Geschichte von J.P. Morgan und Morgan Stanley).
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The Warburgs : The Twentieth-Century Odyssey of a Remarkable Jewish Family von Ron Chernow (Geschichte von (UBS) Warburg (Dillon Read)).
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Gruß
Katja